風險管理
風險管理對於太平洋航運達至長遠願景及使命扮演重要的角色。我們相信,風險管理能提升長遠的股東價值,防止我們各業務職能偏離本身的策略和目標。
我們面對多種風險,有關風險概述於本報告「集團簡介」一節。風險管理確保管理層瞭解集團所面對的風險及在適當情況下作出相應行動,從而維護我們的業務、持份者、資產及資本。
風險識別及風險管理架構
董事會全權負責風險之評估及管理以及本集團的內部監控系統。風險識別及管理主要由有關業務主管負責。
風險管理委員會負責加強本集團的風險管理文化,確保全面及配合業務發展的風險管理架構,以及管理內部審核職能,並向審核委員會匯報。該委員會定期檢討風險評估的完整性、準確性並跟進有關風險報告及監控措施是否恰當。
每年我們均進行年度評估以識別、評估及管理風險。已識別之風險及相關監控措施會記錄於我們的風險記錄冊內。
風險管理委員會於年內舉行四次會議,以檢討風險管理工作的進度及結果,討論新識別之風險以及評估其監控措施。
主要風險
本集團根據其主要業務發展因素將我們面對的不同風險分類如下。
風險╱影響 | 風險監控措施 | 風險水平較去年變化 | ||
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市場風險不利於財務表現的因素如下:
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租金波動
開支波動
匯率波動
我們同時利用衍生金融工具來管理乾散貨船租金、燃料價格、利率及匯率的波動。 |
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貨船投資及僱用風險不恰當的貨船投資及僱用時間及選擇可能導致成本上升及回報減少。 我們的貨船價值或會隨著不同的船運週期而顯著改變。我們需要價格吸引和優質的貨船向客戶提供服務。 |
我們根據當時所獲得相關的市場資訊,以及對未來租金和剩餘值的估計對潛在投資及撤資作出評估,務求為股東爭取最大回報。我們因應船運週期採納靈活的貨船擁有╱租賃策略,並考慮採用以下措施維持積極的船隊革新計劃:
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信貸及交易對手風險交易對手違約或未有履行其合約責任可能導致本集團蒙受財務損失。此等交易對手包括:
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本集團的全球辦事處網絡讓我們能與交易對手緊密聯繫,加深我們對其了解,從而減低交易對手違約的風險。此外,我們實行下列措施限制信貸風險:
「財務報表」一節已提及我們管理應收貿易賬款的措施及信貸政策。 |
由於與出售滾裝貨船有關之應收款項令風險更為集中所致。 |
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保險風險任何貨船意外均可危害我們的船員,對我們的品牌優勢及聲譽造成不利影響,並導致服務中斷及產生重大開支。 |
我們實行安全措施,確保全公司及船隊安全運作,以提升我們的安全表現。 然而,意外是難免的,因此我們購買價格合理的海事保險產品,保險範圍包括船體及機器、戰爭風險、保障及賠償保證、逾期費及抗辯保障保險等。我們根據當時的資產價值、銀行貸款契諾及內部政策,定期評估保險範圍是否足夠以及調整有關保險額。 |
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流動資金風險財務資源(如銀行借貸融資)不足可令本集團不能應付到期的付款責任。 |
我們定期檢討本集團的財務政策,以確保:
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由於銀行業界收緊信貸額度供應所致。 |
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資本管理風險倘若我們的財務管理能力及資本不足,可能會影響我們持續經營、向股東及其他持份者提供回報及效益以支持本集團的穩定性及發展。 |
我們進行定期檢討,以求達到最理想的資本結構。我們檢討的項目如下:
我們的股息政策為向股東派發固定股息,目標派息率為不少於符合股息派發資格的全年溢利的50%,餘下溢利留作未來之資本。 董事會嚴密監管借貸淨額對物業、機器及設備賬面淨值比率及借貸淨額對股東權益比率。 |
風險╱影響 | 風險監控措施 | 風險水平較去年變化 | ||
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客戶滿意度及聲譽風險服務欠佳可導致客戶流失以及對我們的品牌及聲譽造成不利的影響,減低我們獲取客戶、貨運、優質貨船、資金及人才的能力。 |
本集團的全球辦事處網絡讓我們能與客戶更緊密聯繫,更可清晰瞭解他們的需要及提供高質素的地區化客戶服務。統一而大型現代化船隊及全面的內部技術營運部門,使我們能提供優質及可靠的服務。經常與客戶交流亦可提高客戶的滿意度。 |
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銀行關係風險欠佳的銀行關係會減少我們獲取資金的能力。 |
我們擁有專責財務部門,負責與全球知名的銀行建立及維持關係。透過管理層定期聯絡及履行貸款契諾,能有效鞏固此等關係。管理層仍持續更新及評估此等關係。 |
風險╱影響 | 風險監控措施 | 風險水平較去年變化 | ||
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僱員聘用風險我們的成就能否邁進願景取決於我們岸上及海上員工的質素。主要職員流失或未能招納、培訓或挽留員工,可影響我們達成長遠目標及擴展業務的能力。 |
本集團的人力資源部門及船員部門專責招聘岸上及海上人員以及提高他們的工作能力及歸屬感。
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繼任風險不完善的接班規劃可導致需要長時間進行準繼任人的挑選,妨礙策略勢頭及業務,並可能打擊持份者對本集團的信心。 |
本集團設有一個專責的人力資源部門,負責監察集團組織架構、人才管理、招募員工及薪酬待遇。本集團定期檢討高級管理層的接班規劃。 本集團通過轄下的提名委員會密切監察董事會進行的接班規劃程序,確保董事會持續運作。本集團具有明確的願景、使命及業務原則,確保任何準繼任人符合資格引領集團業務發展。 |
因集團擴充而產生的新興風險。 |
風險╱影響 | 風險監控措施 | 風險水平較去年變化 | ||
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企業管治風險企業管治措施不足可能影響我們於風險評估、決策及匯報程序的詳盡性、完整性及透明度,並且打擊持份者的信心。 |
本集團已制定一套完善的企業管治架構,以滿足業務及持份者的需要及要求。審核委員會及風險管理委員會積極地確保本集團於整個企業管治及風險管理框架下運作。 於本年度內,董事會及相關僱員定期接受企業管治事務的培訓,確保本集團達至高水平的企業管治。 |
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投資者關係風險低質素的投資者關係職能或與外界溝通透明度若有不足,可能會打擊持份者對本集團的信心。 |
本集團設有專責的投資者關係職能,以及與公眾溝通及披露資料的政策與指引。最新的公司消息及財務資料均於我們的網站披露並定期獲得更新。 |
風險╱影響 | 風險監控措施 | 風險水平較去年變化 | ||
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安全風險海盜活動、不恰當的安全及營運標準及其他意外原因可能導致人命損失、嚴重的財物及貨船損毀,以及影響本集團於船員、客戶及其他持份者的聲譽。 |
我們致力於安全營運貨船,採取積極的岸上及海上管理制度-太平洋航運管理制度-並藉著全面的培訓及維修計劃及創新措施提升安全水平,以確保貨船的質素及全面安全航行的能力。 我們出色的安全記錄及近年屢獲安全相關獎項,足以引證我們對安全的高度重視。 |
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環境風險不符合環境排放規例及標準可導致財務損失,對我們的品牌可能造成重大損害及阻礙我們業務的持續發展。 |
減排措施我們於航運業內大力推行減排,已實行的減排措施包括提升引擎性能,改良船體及推進器的水力推進和採納節省燃料的營運措施。 污染責任我們積極向船隊宣揚安全文化,於船上每項重要的工作均進行安全的風險評估。我們安排安全培訓,致力消除意外引致的污染及相關懲罰、開支及有損聲譽的風險。此外,我們透過成為知名的船東互保協會成員,就污染責任風險購買有關保險。 |
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貨船及系統風險營運表現的實力取決於貨船的有效僱用及各系統及技術的可靠性。 無法營運及僱用可靠的貨船、設備及系統,可能導致貨船停航、服務受阻及通信中斷。 |
貨船營運風險我們營運來自知名造船廠建造的優質貨船,並根據國際安全管理規則認可的「太平洋航運管理制度」,保持貨船處於高質量水平,以保證服務安全可靠。 系統風險我們的資訊科技管治委員會定期開會,以監察本集團的資訊科技政策及程序,確保符合我們的資訊科技策略。我們設有防禦性或突發性措施,以減少系統失靈的風險及加快處理系統故障的情況。我們的資訊科技團隊定期接受技術培訓,而一般員工亦定期獲得資訊科技政策更新及系統提升的訊息。 |